Finansal Balonların Ve Krizlerin Makine Öğrenmesi Yöntemleriyle Tahmini

Finansal balonlar ve finansal krizler, karmaşık bir etkileşim içinde bulunan ve birbirini tetikleyen iktisadi olgulardır. Finansal balonlar, genellikle finansal krizlerin habercisi veya doğrudan tetikleyicisi olarak kabul edilmekte ve aşırı iyimserlik ile spekülasyonun etkisiyle oluşan fiyat artışları, varlık değerlerinin reel ekonomik değerlerden uzaklaşmasına yol açmaktadır (Kindleberger, 2000; Shiller, 2000). Bu durum, ekonomik temellerden kopuk bir büyüme illüzyonu yaratarak sistemin şoklara karşı direncini azaltaktadır. Balonların patlaması ise varlık fiyatlarında hızlı bir düşüşe yol açarak yatırımcıların panik satışlarına ve piyasada likidite sorunlarına neden olma yoluyla finansal krizleri tetiklemektedir (Minsky, 1986; Reinhart ve Rogoff, 2011). Varlık fiyatlarındaki hızlı düşüşler, finansal kuruluşların bilançolarını olumsuz etkilemekte, kredi kanallarını tıkayarak ekonomik aktiviteyi sekteye uğratmaktadır. Finansal krizler, uzun süren balon dönemlerinin ardından ortaya çıkarak biriken dengesizlikleri düzeltici bir mekanizma işlevi görmekle birlikte, bu süreç genellikle ekonomik aktivite üzerinde maliyetli ve uzun süreli olumsuz etkilere yol açmaktadır (Allen ve Gale, 2009; Brunnermeier, 2009). Bu nedenle finansal balonların etkin bir şekilde yönetilmesi, krizlerin önlenmesi ve finansal istikrarın sağlanması açısından büyük önem arz etmektedir.